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 p&?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     xti0e0e?Rectangle 2   BNozione di azienda &   xk0e0e?Rectangle 3  Z  L azienda il complesso dei beni organizzati dall imprenditore per l esercizio dell impresa (art. 2555 c.c.) Il trasferimento pu essere: integrale, nel caso in cui venga ceduta l intera azienda o un ramo della stessa, con il suo intero patrimonio; parziale, nel caso in cui venga ceduta l azienda o un ramo della stessa, ma non il suo intero patrimonio. l Z Z -Z -Z\ H  0޽h ? ̙3380___PPT10.0ʏt".  0 @(  !  p?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     xp0e0e?Rectangle 2Z   O(Segue), (((   x0e0e?Rectangle 3  6In quest ultimo caso potrebbe porsi un problema di qualificabilit in termini di azienda del complesso dei beni trasferito. A tal riguardo, una definizione (ai fini fiscali) di nozione di ramo di azienda (e di conferimento d attivo), seppur destinata ad assumere rilevanza ai soli fini di applicazione del regime di neutralit fiscale ivi previsto, rinvenibile nell art. 2, lett. i) e c) della Direttiva 90/434/Cee (sul regime fiscale comune da applicare alle fusioni, alle scissioni, ai conferimenti d attivo ed agli scambi d azioni). H Z,2\{H  0޽h ? ̙3380___PPT10."O  0 P?(  !  p|?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     x0e0e?Rectangle 2   P(Segue) , (((   x0e0e?Rectangle 3<  In specie, si veda la sentenza della Corte di Giustizia delle Comunit Europee del 15 gennaio 2002, causa C-43/00, in cui la Corte, interpretando la normativa comunitaria appena richiamata, ha tentato di ricostruire la nozione d azienda, ai fini dell applicazione del regime fiscale di neutralit ivi previsto, precisando che per poter configurare una azienda anzitutto necessario la sussistenza di una autonomia funzionale dell attivo conferito: deve, cio, trattarsi di un complesso di beni in grado di funzionare autonomamente, consentendo l esercizio della relativa attivit di impresa; 0R H  0޽h ? ̙3380___PPT10." 0 80`(  !  p0?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     x490e0e?Rectangle 2P   7(Segue) \   x=0e0e?Rectangle 3  >E poi necessaria anche la sussistenza di una autonomia finanziaria di tale complesso di beni, il quale deve essere in grado di provvedere con mezzi propri e, dunque, attraverso i redditi propri, al graduale rimborso dei debiti in cui la beneficiaria sia eventualmente anche subentrata. 6  .H  0޽h ? ̙3380___PPT10./D; "V 0 pF(  !  p]?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     x]0e0e?Rectangle 2P   7(Segue)    x_0e0e?Rectangle 3   Secondo la Corte di Cassazione (Cass. 8 settembre 2005, n. 17928; cass. 22 dicembre 2004, n. 23804) si in presenza di un trasferimento di azienda anche qualora l acquirente debba integrare l insieme dei beni trasferiti con ulteriori fattori produttivi, purch i beni  mancanti non siano tali da alterare l unit economica e funzionale del complesso aziendale, essendo necessario che i beni conferiti rendano possibile lo svolgimento di una specifica attivit di impresa. ZBH  0޽h ? ̙3380___PPT10./D.V"  0 @ 8  (   !  p?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     x0e0e?Rectangle 2<   9(Segue) (b   x,0e0e?Rectangle 3  Peraltro, sempre per la giurisprudenza di legittimit: non richiesto l attuale esercizio dell attivit dell azienda, essendo sufficiente che il trasferimento abbia ad oggetto un complesso organizzato di beni potenzialmente idoneo all esercizio della specifica attivit d impresa; deve trattarsi di un ramo d azienda preesistente al trasferimento, ossia di una realt produttiva autonoma e funzionalmente gi esistente anteriormente al trasferimento e non anche di una struttura appositamente creata in occasione del trasferimento o come tale identificata dalle parti del negozio traslativo (Cass. 5 marzo 2008, n. 5932; Cass. 30 gennaio 2007, n. 1913) ^7 PX -PW4H  0޽h ? ̙3380___PPT10.DVþ" 0 <4$(  $! $ p?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*   $  x 0e0e?Rectangle 2P   7(Segue) ` $  x0e0e?Rectangle 3]   Contra si veda Bando di gara per l acquisto di uno o pi rami di azienda di Alitalia Linee Aeree italiane S.p.A.  anche non preesistenti .4 l$E 7H  0޽h ? ̙3380___PPT10.DHg"  0 (t(  (! ( p?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*   (  x0e0e?Rectangle 2P   7(Segue)  (  xp0e0e?Rectangle 3  < Recentemente la Corte di cassazione (sent. 23 aprile 2008, n. 24913) ha statuito che ai fini della qualificazione di un negozio giuridico avente ad oggetto una pluralit di beni, quale cessione di compendio aziendale non rilevante la diretta pertinenza dell attivit dell azienda ceduta con l oggetto sociale principale del soggetto cedente, in quanto il trasferimento costituisce cessione d azienda laddove l oggetto specifico sia costituito dal passaggio dei beni intesi in senso unitario e funzionale, suscettibile di vedersi attribuita ex ante l attitudine all esercizio dell impresa.`P Z}D_%*&&H  0޽h ? ̙3380___PPT10.D0 N"  0 ,w(  ,! , pH?@Segnaposto numero diapositiva 4`   p*   ,  x0e0e?Rectangle 4   JI trasferimenti di azienda H  0޽h ? ̙3380___PPT10.0DK"  0 PH0(  0! 0 p?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*   0  xX 0e0e?Rectangle 2   LTipologia di trasferimento (_ 0  x0e0e?Rectangle 3z  A1) Trasferimenti a titolo oneroso: cessione permuta Conferimento 6#  -AH  0޽h ? ̙3380___PPT10.0m"#  0 {4(  4! 4 p(?@Segnaposto numero diapositiva 4`   p*   4  x+0e0e?Rectangle 4f    Le principali contestazioni dell Amministrazione finanziaria in caso di cessione d azienda[ [(H  0޽h ? ̙3380___PPT10.4D0×T"T  0 8D(  8! 8 p=?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*   8  x8>0e0e?Rectangle 2   O1 tipologia di contestazione $ 8  xC0e0e?Rectangle 3  - Contestazioni relative alla determinazione della plusvalenza derivante dal trasferimento dell azienda in conseguenza della  problematica relativa alla valorizzazione contabile e quindi fiscale della componente avviamento. H  0޽h ? ̙3380___PPT10.4D"B  0 <2(  <! < p(Z?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*   <  xZ0e0e?Rectangle 2P   7(Segue)  <  x^0e0e?Rectangle 3]  Sebbene ai fini delle imposte sui redditi la base imponibile sia costituita dal prezzo contrattualmente determinato dalle parti (e non gi dal valore di mercato), tuttavia l Ufficio spesse volte utilizza il maggior valore dallo stesso gi accertato ai fini dell imposta di registro anche nell ambito dell accertamento in tema di imposte sui redditi, rettificando la plusvalenza da cessione d azienda ed, in particolare, rettificando il valore attribuito alla componente avviamento. ZH  0޽h ? ̙3380___PPT10.5D "b 0 @R(  @! @ p}?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*   @  x}0e0e?Rectangle 2P   7(Segue)  @  x\0e0e?Rectangle 3   A tal fine il ragionamento presuntivo utilizzato dall Ufficio sarebbe il seguente: poich ai fini dell imposta di registro stato definitivamente accertato per la stessa azienda un valore maggiore rispetto al corrispettivo dichiarato dalle parti in atto, allora altamente probabile che vi sia stato un occultamento di corrispettivo (Cass. 18 luglio 2008, n. 19830)s ZsH  0޽h ? ̙3380___PPT10.6DAG"B 0 D2(  D! D pĝ?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*   D  x 0e0e?Rectangle 2P   7(Segue)  D  x0e0e?Rectangle 3  Criticit di tale ragionamento presuntivo: il valore accertato ai fini dell imposta di registro, in quanto determinato in base all applicazione di formule matematiche, difficilmente pu ritenersi coincidente con il reale valore di mercato dell azienda trasferita; anche in considerazione del fatto che la sua definizione in tale differente ambito pu essere stata condizionata da fattori estranei quali le vicende di stampo processuale e preprocessuale.2+ Z -ZH  0޽h ? ̙3380___PPT10.6D" 0 ^V H(  H! H p?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*   H  x,0e0e?Rectangle 2P   M2 tipologia di contestazione l H  x0e0e?Rectangle 3  l- Contestazioni relativa non gi all importo del corrispettivo dichiarato, bens alla sua allocazione tra i diversi beni (materiali ed immateriali) che compongono l azienda acquisita H  0޽h ? ̙3380___PPT10.7Dv" 0 "0L(  L! L p ?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*   L  xD0e0e?Rectangle 2   9(Segue) (D L  x0e0e?Rectangle 3M  xIn caso di cessione d azienda, sebbene il corrispettivo per la cessione sia il frutto della libera contrattazione delle parti, tuttavia la conseguente ripartizione contabile, tra le singole componenti aziendali, del corrispettivo complessivamente versato non insindacabilmente rimessa all imprenditore cessionario, essendo invece soggetta al rispetto del criterio della correttezza e veridicit del bilancio, con la conseguenza che tutti gli elementi attivi e passivi devono essere iscritti in bilancio al loro valore reale.  ZH  0޽h ? ̙3380___PPT10.8D|"b 0 @PR(  P! P p?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*   P  x0e0e?Rectangle 2P   7(segue)  P  x 0e0e?Rectangle 3   Ne consegue che l A.F. ben pu sindacare se sia congrua o meno la parte di corrispettivo imputata dal cessionario all avviamento dell azienda acquistata, restando onere del contribuente provare il contrario (Cass. 6 febbraio 2008, n. 9950). H  0޽h ? ̙3380___PPT10.8Do"` 0 PTP(  T! T pp?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*   T  x"0e0e?Rectangle 2P   7(Segue)  T  x$0e0e?Rectangle 3   Pu certamente ritenersi condivisibile l affermazione secondo cui non possa riconoscersi al cessionario la facolt (fiscale) di suddividere con assoluta libert il prezzo pagato per l acquisto del complesso aziendale tra i diversi componenti materiali ed immateriali (avviamento) che lo compongono, in quanto un tale riconoscimento si tradurrebbe nella facolt di effettuare arbitraggi fiscali sfruttando la maggiore i minore deducibilit del costo sostenuto per alcuni beni rispetto ad altri. ZH  0޽h ? ̙3380___PPT10.8D " 0 ?7`X(  X! X p@?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*  ? X  x90e0e?Rectangle 2p  sAPRINCIPI GENERALI in tema di disciplina fiscale dei CONFERIMENTI B B(' X  x2 PH  0޽h ? ̙33" 0 ~vl(  l! l ph ?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*   l  x0e0e?Rectangle 2   9(Segue)  l  xt0e0e?Rectangle 3P  - Nel caso di apporto effettuato da soggetti Irpef (Ire) persone fisiche imprenditori nell esercizio dell attivit di impresa o da societ commerciali di persone, l eventuale componente reddituale realizzata a seguito dell apporto potr qualificarsi in termini di ricavo, ex art. 57 Tuir, o di plusvalenza, ex art. 58 Tuir, sulla base del medesimo criterio precedentemente indicato. ` Z Z  !  K P, V?H  0޽h ? ̙33" 0 PHp(  p! p p5?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*   p  x,60e0e?Rectangle 2P   9(Segue) r p  x:0e0e?Rectangle 3  - Nel caso di apporto effettuato da soggetto Irpef (Ire) non imprenditore o, comunque, al di fuori dell esercizio dell attivit di impresa, potr ravvisarsi un reddito diverso ex art. 67 Tuir, tutte le volte in cui, per il tramite delle previsioni di cui all art. 9, venga integrata una delle diverse fattispecie reddituali qualificante tale tipologia reddituale. Xm Z Z   aP,y  H  0޽h ? ̙33"p 0 t(  t! t p`?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*   t  x(b0e0e?Rectangle 2   IConferimento di azienda 6" t  xm0e0e?Rectangle 3 ` P   VProfili generali $ H  0޽h ? ̙33"  0 xK(  x! x p}?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*  , x  x8~0e0e?Rectangle 2   `Profili civilistici  ( x  x80e0e?Rectangle 3`  .Il conferimento in societ di una azienda (o di un ramo della stessa) non espressamente disciplinato dal codice civile; ad esso si applicher, pertanto, la disciplina (generale) di cui agli artt. 2342  2345 c.c., dettata per i conferimenti in natura di singoli beni. Inoltre, il trasferimento del complesso aziendale dal conferente al conferitario comporter la prosecuzione dei rapporti gi in essere relativi al all azienda conferita (ex artt. 2558 ss. c.c., ed ex artt. 2212 ss., con specifico riferimento ai rapporti di lavoro) H ZCP \>H  0޽h ? ̙33"^ 0 |(  |! | p?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*  ! |  x0e0e?Rectangle 2   U#Evoluzione della disciplina fiscale$ $( |  x0e0e?Rectangle 3 ` <4___PPT9 4Fino al 1997 anche per i conferimenti aventi tale oggetto trovava applicazione la regola generale di cui all art. 9 del Tuir. Nel corso del tempo si sono per avuti vari interventi normativi di tipo agevolativo, ma a carattere settoriale e con efficacia limitata nel tempo. Dal 1997 al 2003 alla regola generale si affianca la normativa derogatoria a sistema di cui agli artt. 3 e 4 del d.lgs. n. 358 del 1997.L - xPwJ H  0޽h ? ̙33" 0  (  !  p?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     xD0e0e?Rectangle 2P   9(segue) B   xd0e0e?Rectangle 3  v- Nel 2003 il regime di neutralit fiscale e di determinazione del reddito imponibile previsti dal d.lgs. 358/1997 viene razionalizzato e messo a sistema mediante incorporazione nel nuovo Tuir (artt. 175, 176, 177, 178, 179)4 >eSH  0޽h ? ̙33" 0 !(  !  p?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     x0e0e?Rectangle 2   < In sintesi     x0e0e?Rectangle 3   HCon la riforma Ires del 2003: stata prevista l abrogazione dell imposta sostitutiva del 19%; stato mantenuto il regime di determinazione del reddito imponibile previsto dall art. 3 del d.lgs. 358/1997, relativo ai conferimenti di aziende e di partecipazioni di controllo e collegamento; stato mantenuto il regime di neutralit fiscale previsto dall art. 4 del d.lgs. 358/1997, relativo ai conferimenti di aziende. L Z -Z!,2H  0޽h ? ̙33"4   0  d(  !  p?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*  E   x0e0e?Rectangle 2   y1Regime vigente ante Legge Finanziaria per il 2008,2 (((   x0e0e?Rectangle 3P  bAi sensi del 2 co. dell art. 176 Tuir (vigente ratione temporis), erano previsti due differenti regimi: Regime ordinario: neutralit fiscale ex art. 176 Tuir, realizzata mediante continuit dei valori fiscalmente riconosciuti. Regime realizzativo opzionale: la plusvalenza, determinata ex art. 175, concorreva a formare il reddito del soggetto conferente e costituiva costo fiscalmente riconosciuto in capo al soggetto conferitario.i ZI -Z0)K  t YL  H  0޽h ? ̙33" ! 0 L D 0(  !  pH?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*  7   xR0e0e?Rectangle 2   k9Le novit introdotte con la Legge Finanziaria per il 2008: : <   xU0e0e?Rectangle 3M  pCon l art. 1, commi 46 e 47, l. 24 dicembre 2007, n. 244 (Legge Finanziaria per il 2008) stata modificata la disciplina delle operazioni di riorganizzazione aziendale e, con specifico riferimento ai conferimenti di azienda, stato introdotto: per tutte le operazioni di conferimento aventi ad oggetto aziende, quale unico ed esclusivo regime impositivo applicabile, quello di neutralit fiscale di cui all art. 176 Tuir; un regime opzionale di imposizione sostitutiva per il riconoscimento fiscale dei maggiori valori iscritti in bilancio dalla conferitaria sui beni aziendali acquisiti  PX -P P^09.y,} H  0޽h ? ̙3380___PPT10.D U"" 0 zr@ (  !  p?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     x 0e0e?Rectangle 2   OIl regime di neutralit fiscale dei conferimenti di azienda (ex art. 176 Tuir),P >(((I   x,0e0e?Rectangle 3V `    P $  H  0޽h ? ̙33" # 0   P (  !  px?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*  r   x0e0e?Rectangle 2   tIl regime di neutralit fiscale dei conferimenti d azienda; ;    x0e0e?Rectangle 3M   Il regime di neutralit fiscale costituisce ora il naturale ed esclusivo regime impositivo dei conferimenti d azienda. A tal fine: stato eliminato nel 1 co. dell art. 175, Tuir, il riferimento alle aziende; sono stati abrogati i successivi commi 3 e 4 del medesimo articolo; stato aggiunto all art. 176, Tuir, il nuovo comma 2-bis, il quale riproduce l abrogato 4 co., dell art. 175, Tuir, relativamente al conferimento dell unica azienda da parte dell imprenditore individuale (ovviamente, con i necessari aggiustamenti, in particolare, riguardo al diverso costo fiscale delle partecipazioni cedute, che dovrebbe essere rappresentato dall  ultimo valore fiscale dell azienda conferita ); stato sostituito il camma 2. x P  PS -P PB8,$b8MH  0޽h ? ̙3380___PPT10.D"$ 0 80`(  !  px?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     x0e0e?Rectangle 2P   7(Segue) \   xL0e0e?Rectangle 3   Pertanto, per tutti gli atti di conferimento aventi ad oggetto aziende, realizzati a partire dal 1 gennaio 2008, non pi possibile optare per il regime del cd.  realizzo controllato di cui all art. 175, Tuir, il quale, tuttavia, non stato del tutto abrogato, restando ancora applicabile limitatamente agli atti di conferimento aventi ad oggetto partecipazioni di controllo e collegamento. <  TH  0޽h ? ̙3380___PPT10.D"J % 0 pz(  !  pD?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     x0e0e?Rectangle 2   S!Ambito soggettivo di applicazione" "(   x0e0e?Rectangle 3   &HIl regime di neutralit fiscale ex art. 176 si applica ai conferimenti di aziende, ovunque esse si trovino, effettuati tra soggetti residenti nel territorio dello Stato nell esercizio di imprese commerciali In forza della modifica introdotta con la Legge Finanziaria per il 2008, il regime de quo potr trovare applicazione indipendentemente dalla natura giuridica del soggetto conferitario e quindi anche nei confronti delle societ di persone. Quanto al soggetto conferente potr trattarsi di qualsiasi contribuente esercente attivit di impresa.% P (!&Sh,iy H  0޽h ? ̙33"& 0 zr (  !  p*?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*  [   x20e0e?Rectangle 2P   ;(Segue) Conferente e/o conferitario soggetto non residente < <( F   xX70e0e?Rectangle 3  z In forza del disposto di cui al 2 co., art. 176 Tuir, il regime di neutralit fiscale applicabile anche ai conferimenti in cui entrambi i soggetti partecipanti siano soggetti non residenti, a condizione che l azienda conferita sia collocata in Italia. * <,# H  0޽h ? ̙3380___PPT10.D,"~' 0 (  !  plP?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     xQ0e0e?Rectangle 2M   P Regime di neutralit fiscale  ()   xPV0e0e?Rectangle 3  ] La neutralit fiscale, quale regime naturale dei conferimenti di aziende, ex art. 176 Tuir, realizzata garantendo il rispetto del principio di continuit dei valori fiscali, evitando in tal modo salti di imposta o doppie imposizioni. * R]H  0޽h ? ̙33"( 0 tl(  !  po?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     xlo0e0e?Rectangle 2`   7(segue)    xt0e0e?Rectangle 3  > In tali casi non si ha realizzo di plusvalenze o minusvalenze; a tale scopo necessario che: il soggetto conferente assuma, quale valore delle partecipazioni ricevute, l ultimo valore fiscalmente riconosciuto dell azienda conferita (con possibile doppio binario sulla partecipazione);P`  -0%1 H  0޽h ? ̙33") 0 LD(  !  p܎?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     x0e0e?Rectangle 2P   7(segue) p   xȒ0e0e?Rectangle 3    - il soggetto conferitario subentri nella posizione del soggetto conferente in ordine agli elementi dell attivo e del passivo dell azienda conferita (con possibile doppio binario sugli elementi patrimoniali costituenti l azienda), facendo risultare da apposito prospetto di riconciliazione, da allegare alla dichiarazione dei redditi, i dati esposti in bilancio ed i valori fiscalmente riconosciuti.F o vH  0޽h ? ̙33"v* 0 f(  !  p̳?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     x(0e0e?Rectangle 2P   7(segue)    x0e0e?Rectangle 3  . Ne consegue quindi che il regime di neutralit rende irrilevante ai fini fiscali l eventuale iscrizione nelle scritture contabili del soggetto conferente o del soggetto conferitario di valori diversi da quelli fiscalmente riconosciuti.  7H  0޽h ? ̙3380___PPT10.D("+ 0 (  !  p0?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     x0e0e?Rectangle 2P   7(segue)    x0e0e?Rectangle 3  R Pertanto: - il soggetto conferente al momento della successiva alienazione della partecipazione dovr calcolare l eventuale plusvalenza ovvero minusvalenza confrontando il prezzo di cessione con il valore fiscalmente riconosciuto della partecipazione (ossia con quello che l azienda possedeva in capo allo stesso); - il soggetto conferitario, in caso di cessione dell azienda, calcoler la plusvalenza ovvero minusvalenza in base ai valori fiscali gi riconosciuti in capo al conferente. Z>  C CH  0޽h ? ̙3380___PPT10.DPG" , 0 0 (  (  !  p?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*  -   xT0e0e?Rectangle 2p   a(Segue) Profili contabili, $$$*   x(0e0e?Rectangle 3@  ^8 Dall analisi di tale disposizione emerge come l atto di conferimento, in queste ipotesi, si atteggi come una  successione (cd.  a saldi aperti ), da parte del conferitario, negli elementi dell attivo e del passivo del compendio aziendale conferito. Si determina, dunque, una continuit dei valori contabili tra conferente e conferitario; per cui, ad esempio: i) il costo storico delle immobilizzazioni materiali ed i corrispondenti fondi di ammortamento iscritti nella contabilit del conferente verranno riportati nella contabilit del conferitario; ii) le rimanenze di magazzino del conferente conserveranno la loro stratificazione presso il conferitario; (segue) Zo =jb   Z  H  0޽h ? ̙33" - 0 6(  !  p(?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     xT)0e0e?Rectangle 2    9(Segue) $   x.0e0e?Rectangle 3   iii) nell ipotesi in cui siano state effettuate, da parte del conferente, deduzioni extracontabili, ex art. 109, 4 co., lett. b) Tuir, l eccedenza in sospensione di imposta relativa all azienda conferita, a seguito del conferimento (effettuato secondo il modello  successione ) non concorre alla formazione del reddito del conferente e si trasferisce al conferitario, nella misura in cui quest ultimo (re)istituisca tale vincolo di sospensione di imposta sulle proprie riserve di patrimonio netto (art. 176, 5 co., Tuir).T  Zalp  H  0޽h ? ̙33"T. 0 (  !  pDV?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     x$N0e0e?Rectangle 2   7(Segue)    xl[0e0e?Rectangle 3   L Oltre ad una continuit dei valori di libro tra il conferente ed il conferitario anche possibile un conferimento a valori contabili rivalutati  in sospensione di imposta . In tal caso, il maggior valore della partecipazione iscritto nelle scritture contabili del conferente, rispetto al costo fiscale dell azienda conferita, costituisce un maggior valore  in sospensione di imposta da attestare mediante un apposito prospetto di riconciliazione, da allegare alla dichiarazione dei redditi.2 Zt9BD H  0޽h ? ̙33"*/ 0 Z(  !  p|?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     x}0e0e?Rectangle 2   9(Segue) (   x0e0e?Rectangle 3    Allo stesso modo, i maggiori valori degli elementi patrimoniali acquisiti dal conferitario ed iscritti in contabilit, rispetto al costo fiscale degli stessi in capo al conferente, costituiscono maggiori valori  in sospensione di imposta da attestare mediante un apposito prospetto di riconciliazione, da allegare alla dichiarazione dei redditi. *\ Z Z]N H  0޽h ? ̙33"40 0  d(  !  p?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     x0e0e?Rectangle 2    7(Segue)    xl0e0e?Rectangle 30  , Nelle scritture contabili della conferitaria tali maggior valori devono, comunque, essere iscritti  a saldi aperti , ossia con indicazione del costo rivalutato ed in sospensione di imposta ed il corrispondente fondo ammortamento risultante dal bilancio del conferente. In questo caso occorrer iscrivere nel bilancio del conferitario un fondo imposte differite in conseguenza di tali maggiori valori in sospensione di imposta (cfr. ris. n. 382/E del 6/12/2002)  P  ^H  0޽h ? ̙33"t1 0  0(  !  ph?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     x0e0e?Rectangle 2   Q!Rilevanza del periodo di possesso" "   x0e0e?Rectangle 3z  R In perfetta coerenza con la configurazione del conferimento secondo il modello  successione , stato previsto che:  Le aziende acquisite in dipendenza di conferimenti effettuati con il regime di cui al presente articolo si considerano possedute dal soggetto conferitario anche per il periodo di possesso del soggetto conferente (art. 176, 4 co., Tuir)*d u> HH  0޽h ? ̙33"2 0 @((  !  p?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     x0e0e?Rectangle 2z   7(segue)    xD0e0e?Rectangle 3   Allo stesso modo le partecipazioni ricevute dai soggetti che hanno effettuato i conferimenti in regime di neutralit fiscale o le operazioni di cui all art. 178 Tuir (operazioni straordinarie transfrontaliere), in regime di neutralit fiscale, si considerano iscritte come immobilizzazioni finanziarie nei bilanci in cui risultavano iscritti i beni dell azienda conferita o in cui risultavano iscritte, come immobilizzazioni le partecipazioni date in cambio.  'H  0޽h ? ̙33"3 0 zP(  !  p ?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*  I   x$ 0e0e?Rectangle 2   }?In sintesi, le caratteristiche del regime di neutralit fiscale"@  (6(`   x0e0e?Rectangle 3P` <4___PPT9 PLe plusvalenze realizzate contabilmente rimangono in sospensione di imposta (con stanziamento di imposte differite). Vengono trasferite le posizioni soggettive afferenti gli elementi patrimoniali dell attivo e del passivo conferiti (es. prosecuzione degli ammortamenti anticipati e rateizzazioni). Fiscalmente il conferitario acquisisce il patrimonio  a saldi contabili aperti { -{8 6H  0޽h ? ̙33" 4 0 R J `(  !  p2?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     x@30e0e?Rectangle 2M   9Rapporto tra art. 176 Tuir e art. 37 bis del dpr 600/1973,: %(((,    x;0e0e?Rectangle 3  , Ai sensi dell art. 176, co. 3, non rileva ai fini dell applicazione della norma antielusiva di cui all art. 37-bis dpr 600/1973, il conferimento dell azienda effettuato ex art. 176 Tuir e la successiva cessione della partecipazione ricevuta per usufruire del regime di esenzione di cui all art. 87 Tuir per i soggetti Ires, o di quello di cui all art. art. 58 Tuir per le imprese individuali e societ di persone commerciali, o di quello di cui all art. 67, co. 1 lett. c) per i soggetti non imprenditori. q &,"6 ?p9]/H  0޽h ? ̙33"5 0 p$(  !  p`?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     xk0e0e?Rectangle 2M   9(segue) (   xln0e0e?Rectangle 3/   Viene dunque introdotta una presunzione legale di non elusivit del conferimento di azienda seguito dalla cessione delle partecipazioni ricevute in cambio. N.b. secondo la giurisprudenza di merito (Comm. trib. prov. 5/11/2007, n. 150) tale presunzione di non elusivit non si estenderebbe anche all imposta di registro.*B #vH  0޽h ? ̙33"i6 0  (  !  ṗ?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*  :   x(0e0e?Rectangle 2P   n>Conferimento dell unica azienda     xЌ0e0e?Rectangle 3  * Nel caso in cui il conferimento abbia ad oggetto l unica azienda dell imprenditore individuale, la successiva cessione delle partecipazioni ottenute per effetto del conferimento non avviene in regime di impresa. Pertanto, questa sar soggetta a tassazione, ex comma 2 bis, art. 176, secondo il regime dei capital gain previsto per le partecipazioni qualificate, ai sensi dell art. 67, 1 comma, lett. c, Tuir, a prescindere dalla percentuale di possesso.^ Z! /H  0޽h ? ̙33" 7 0 s(  !  p$?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     x0e0e?Rectangle 2   Il nuovo regime di imposizione sostitutiva dei conferimenti d aziendaF F$   xh0e0e?Rectangle 3Y   Il comma 46, n. 3), art. 1 della Legge Finanziaria per il 2008, introduce nell art. 176, Tuir, il nuovo comma 2-ter, il quale prevede la possibilit per il soggetto conferitario di optare per l applicazione di un regime di imposizione sostitutiva dell Irpef, dell Ires e dell Irap, al fine di ottenere il riconoscimento fiscale dei maggiori valori degli elementi dell attivo costituenti immobilizzazioni materiali ed immateriali dalla stessa iscritti in bilancio a seguito dell atto di conferimento.H ZqbCbY1 E  H  0޽h ? ̙3380___PPT10.+@L"8 0 &(  !  px?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*  %   x0e0e?Rectangle 2P   Y'Fonti normative e prassi amministrativa( (((   xp0e0e?Rectangle 3  \ - Art. 176, comma 2 ter Tuir - Decreto del Ministero dell economia e delle Finanze del 25 luglio 2008 emanato ex art. 1, co. 47, Legge Finanziaria per il 2008 - Circ. dell Agenzia delle Entrate 25 settembre 2008 n. 57/E< Yl> ^&7H  0޽h ? ̙3380___PPT10.D "59 0 %(  !  pH?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*  \   xD0e0e?Rectangle 2P   ^Ambito di applicazione dell imposta sostitutiva0 0(`   x0e0e?Rectangle 3   Il regime di imposizione sostitutiva compete alla sola societ conferitaria, anche nel caso in cui quest ultimo sia un soggetto fiscalmente trasparente (societ di persone, ovvero societ di capitali in regime di trasparenza fiscale ex artt. 115 e 116, Tuir).* >?  H  0޽h ? ̙3380___PPT10.D@bQ": 0 f^(  !  pd?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     x0e0e?Rectangle 2P   7(Segue)    xD!0e0e?Rectangle 3  T L applicazione dell imposta sostitutiva pu avere ad oggetto la totalit dei maggiori valori attribuiti in bilancio agli elementi dell attivo costituenti immobilizzazioni materiali ed immateriali (incluso l avviamento) relativi all azienda ricevuta, ovvero riguardare solo una parte degli stessi. N+ A H  0޽h ? ̙3380___PPT10.DJ" ; 0 M E (  !  p9?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*  0   x20e0e?Rectangle 2   d4Oggetto dell affrancamento D   x>0e0e?Rectangle 3  x Oggetto dell affrancamento sono i disallineamenti tra il valore civile di bilancio iscritto dal soggetto conferitario (secondo i corretti principi contabili) ed il valore fiscale dei beni e degli altri elementi conferiti, (quest ultimo) pari al valore fiscale che gli stessi beni avevano presso il soggetto conferente. Il riferimento al  valore di iscrizione in bilancio consente l affrancamento anche quando il soggetto conferitario non iscrive in bilancio nuovi maggiori valori limitandosi a recepire i medesimi valori di bilancio del soggetto conferente ed  ereditando i disallineamenti gi esistenti presso quest ultimo.u PuP"7 1 $H  0޽h ? ̙3380___PPT10.D0" < 0 6 . (  !  pa?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     x(b0e0e?Rectangle 2   7(Segue) Z   xf0e0e?Rectangle 3z   I disallineamenti tra valori civili e valori fiscali possono essere assoggettati ad imposta sostitutiva anche in misura parziale; tuttavia l applicazione dell imposta sostitutiva deve essere richiesta per categorie omogenee di immobilizzazioni: - per i beni immobili per una delle cinque categorie cos come individuate dal citato decreto ministeriale; - per i beni mobili per categorie omogenee costituite per anno di acquisizione e coefficiente di ammortamento; - per le immobilizzazioni immateriali, incluso l avviamento, l applicazione dell imposta sostitutiva pu avvenire anche distintamente su ciascuna di esse.to Z  ` fv]H  0޽h ? ̙3380___PPT10.D`(#"l= 0 \(  !  pp?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     x̎0e0e?Rectangle 2   7(Segue)    xD0e0e?Rectangle 3  $ Nella determinazione della base imponibile dell imposta sostitutiva sono escluse le differenze tra i valori civili e fiscali relative alle immobilizzazioni cedute nel corso dello stesso periodo di imposta di esercizio dell opzione, anteriormente al versamento della prima rata dovuta, ci al fine di evitare che il contribuente anticipi il pagamento di un imposta sostitutiva commisurata a disallineamenti di valore che comunque dovranno concorrere a tassazione con aliquota ordinaria. QH  0޽h ? ̙3380___PPT10.DŽ"> 0 (  !  pP?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     x0e0e?Rectangle 2P   9(Segue) (   xl0e0e?Rectangle 3  L Non possono formare oggetto di affrancamento tramite l imposta sostitutiva de qua: - disallineamenti derivanti da deduzioni extracontabili effettuate ex art. 109, co. 4 Tuir; - n eventuali altri disallineamenti relativi a beni gi presenti nel bilancio della societ conferitaria prima dell operazione straordinariaFA LGbW>8 %H  0޽h ? ̙3380___PPT10.D@(_s"Q ? 0 A(  !  p|?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*  F   x0e0e?Rectangle 2P   zHLe aliquote dell imposta sostitutiva% %(   xl0e0e?Rectangle 3/Y  L imposta sostitutiva si applica: con l aliquota del 12% sulla parte dei maggiori valori complessivamente ricompresi nel limite di 5 milioni di euro; con l aliquota del 14% sulla parte che eccede 5 milioni e fino a 10 milioni di euro; con l aliquota del 16% sulla parte superiore a 10 milioni di euro. N.B. ai fini della determinazione dell aliquota applicabile rileva l ammontare complessivo dei maggiori valori, anche relativi a pi operazioni di conferimento, che la conferitaria intende affrancare nel periodo di imposta.Z" Z  -Z ZY,i a ,H  0޽h ? ̙3380___PPT10.D-"@ 0 ]U (  !  p\?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     x 0e0e?Rectangle 2P   pCoordinamento con il regime di imposizione sostitutiva dei disallineamenti derivanti da deduzioni extracontabiliq q:'   x0e0e?Rectangle 3  (x Alle eventuali differenze di valore derivanti da deduzioni extracontabili effettuate dal soggetto conferente e trasferite al soggetto conferitario, ex art. 176, co. 5, Tuir, deve essere applicato prioritariamente il diverso regime di imposizione sostitutiva di cui all art. 1, co. 48, Legge Finanziaria per il 2008.<= A]P h%H  0޽h ? ̙3380___PPT10.D@"A 0 `X0 (   !   px,?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*      x,0e0e?Rectangle 2   9(Segue) (    x10e0e?Rectangle 3  : In presenza di differenze di valore originate in parte da deduzioni extracontabili ed in parte derivanti da iscrizione di maggior valore in sede di conferimento, la societ conferitaria che intende esercitare l opzione per il riallineamento dei maggiori valori ai sensi del co. 46 art. 1, deve prioritariamente esercitare l opzione per il regime di imposizione sostitutiva di cui al co. 48 del medesimo articolo. > XjH  0޽h ? ̙3380___PPT10.DL:"BB 0 @2(  !  pR?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*  U   xDS0e0e?Rectangle 2   WCoordinamento con le agevolazioni spettanti per le operazioni di aggregazione aziendaleX Xt   xXY0e0e?Rectangle 3  > Le disposizioni di cui ai commi da 242 a 249 dell art. 1, l. 27 dicembre 2006, n. 296 prevedono, a ricorrere di determinate condizioni e limitatamente alle operazioni effettuate nel biennio 2007-2008, il riconoscimento fiscale gratuito del disavanzo da concambio che emerge da operazioni di fusione e di scissione nonch dei maggiori valori iscritti dalla societ conferitaria nel caso di conferimento di azienda.  , e 'H  0޽h ? ̙3380___PPT10.Ds"C 0 P(  !  py?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     xz0e0e?Rectangle 2   9(Segue) (   x~0e0e?Rectangle 3z  P Tale beneficio si sostanzia nel riconoscimento fiscale gratuito - per un ammontare non eccedente i 5 milioni di Euro  del valore di avviamento e di quello attribuito ai beni strumentali materiali ed immateriali per effetto dell imputazione in bilancio del disavanzo da concambio per le operazioni di fusione e di scissione e, per le operazioni di conferimento, nel riconoscimento fiscale gratuito dei maggiori valori dei beni strumentali materiali e immateriali emergenti a seguito del conferimento stesso.  H  0޽h ? ̙3380___PPT10.D@vc":D 0 `*(  !  p?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     xT0e0e?Rectangle 2P   7(segue)    x̥0e0e?Rectangle 3  Nel caso in cui il contribuente, in relazione alla medesima operazione straordinaria, abbia gi beneficiato del bonus aggregazioni, potr optare anche per l applicazione dell imposta sostitutiva sui residui maggiori valori eventualmente presenti in bilancio e non riconosciuti fiscalmente in quanto eccedenti il limite dei 5 milioni di euro.,V ZpH  0޽h ? ̙3380___PPT10.D#""E 0 ~vp(  !  p?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*     xP0e0e?Rectangle 2P   7(segue)    x0e0e?Rectangle 3  Ai fini dell individuazione dell aliquota dell imposta sostitutiva non si deve tener conto dei maggiori valori che hanno gi ottenuto il riconoscimento fiscale gratuito in forza del bonus aggregazioni* H  0޽h ? ̙3380___PPT10.D" F 0    (   !   p?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*      x0e0e?Rectangle 2   7(segue) ,    x0e0e?Rectangle 3  `Nel caso in cui l opzione per l imposta sostitutiva riguardi una successiva operazione di conferimento di azienda posta in essere dal medesimo soggetto che ha gi fruito del bonus aggregazioni, l ultimo valore fiscalmente riconosciuto in capo al soggetto conferente deve ritenersi comprensivo anche dei maggiori valori iscritti in bilancio in occasione di operazioni di riorganizzazione aziendale che hanno beneficiato del bonus aggregazioni, solo se il conferimento effettuato decorso il cd periodo di  sorveglianza (4 periodi di imposta dall effettuazione dell operazione straordinaria). R PV4O &LH  0޽h ? ̙3380___PPT10.DЄG4"G 0 D<$(  $! $ p ?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*   $  x$ 0e0e?Rectangle 2P   7(segue) h $  x0e0e?Rectangle 3  DIn caso contrario, verificandosi la decadenza dal beneficio del bonus aggregazioni, i maggior valori iscritti in bilancio a seguito dell operazione di conferimento potranno essere affrancati mediante pagamento dell imposta sostitutiva senza tener conto degli effetti del bonus aggregazioni.<# @H  0޽h ? ̙3380___PPT10.D[H"H 0 _W((  (! ( p@(?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*  N (  x 0e0e?Rectangle 2   PEsercizio e perfezionamento dell opzione) )(8 (  x.0e0e?Rectangle 3.` <4___PPT9 (L opzione per l imposta sostitutiva potr essere esercitata dalla societ conferitaria nella dichiarazione dei redditi relativa all esercizio nel corso del quale stata posta in essere l operazione o, al pi tardi, in quella del periodo d imposta successivo. L opzione si intende perfezionata con il versamento della prima delle tre rate dell imposta dovuta.h -hI H  0޽h ? ̙3380___PPT10.6Ct"I 0 )!,(  ,! , phH?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*  2 ,  xH0e0e?Rectangle 2,   f4Effetti dell affrancamento ( ,  xDN0e0e?Rectangle 3` <4___PPT9 I maggiori valori assoggettati ad imposta sostitutiva si considerano riconosciuti ai fini dell ammortamento a partire dal periodo di imposta nel corso del quale esercitata l opzione. In caso di realizzo dei beni anteriormente al quarto periodo d imposta successivo a quello dell opzione, il costo fiscale ridotto dei maggiori valori assoggettati ad imposta sostitutiva e dell eventuale maggior ammortamento dedotto e l imposta sostitutiva versata scomputata dall imposta sui redditi.  -ZH  0޽h ? ̙3380___PPT10.7 !"hJ 0 0X(  0! 0 p0o?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*   0  xo0e0e?Rectangle 2P   7(segue)  0  xt0e0e?Rectangle 3  Ai fini della decadenza, i beni devono intendersi  realizzati in caso di alienazione, conferimento di beni, assegnazioni ai soci, autoconsumo o destinazione a finalit estranee, mentre non rilevano i trasferimenti effettuati in occasione di operazioni fiscalmente neutrali quali fusioni, scissioni e conferimenti d azienda ex art. 176, Tuir ,W ZD$ H  0޽h ? ̙3380___PPT10.DDY>"K 0 2*4(  4! 4 p?@Segnaposto numero diapositiva 5`   p*  / 4  x0e0e?Rectangle 2   c(Segue) Fusioni e scissioni, (((* 4  x0e0e?Rectangle 3M  ^* E inoltre, prevista l applicazione di tale regime di imposizione sostitutiva anche ai maggiori valori emergenti nel bilancio della societ incorporante o risultante dalla fusione o beneficiaria della scissione, nel caso, rispettivamente, di operazioni di fusione e scissione. H  0޽h ? ̙3380___PPT10.7 S"L 0  8(  81 8  r0e0e?Titolo 1P   kWArt. 15, comma 10-12, D.l. 185/2008 con le modifiche apportate in sede di conversione  8  0e0e?.Segnaposto contenuto 2h  In deroga all art. 176, comma 2-ter, TUIR, l art. 15, commi da 10 a 12, d.l. 185/2008 consente di riallineare, in tutto o in parte, le divergenze che emergono a seguito delle riorganizzazioni aziendali di cui agli artt. 172, 173 e 176 TUIR, relativamente agli avviamenti, ai marchi d impresa e alle altre attivit immateriali0H5$;> ? hm! 8 pT?@Segnaposto numero diapositiva 3`   p*  H  0޽h ? ̙3380___PPT10.y B<"eM 0 <U(  <  <  rX0e0e?Titolo 1"PK!Zf[Content_Types].xmlMO &2WR=cJ`F0iK`#̼vLw 9uSq:w`G ^i ½KI)c/ $oVjTMRc|}042ҥCƔM̏P~*ka/8^DkHbL8e i"K\XN\6rco4y@_;oPK!1_a _rels/.relsj0 ѽqCNo^K [ILcX&m߾0XFo;>0xM e`|X}đ I`߽N4aG2$RKIZ)4(M9`ctB{m:f@`3n|O,ܗr޾jxR0T ,0@}WBLǬ5vPK!u&eDydrs/shapexml.xmlUMo0 t8YΰV (&Î#ˍY$9MGQN0;@ʤD=>mHk >xq&0e uq;%(ew󏓷ol-l{ Jʸn]:Q,;7Pk>fng.Jz3s. >LC.u0ʰw0kEES%g9>Fc0ѩ]Qcۂӣ8gwx m׆:9TC׃,1gg;r@h|JΆc (ܔxz}`b-d¸ G SWt0aڌCܸCP¨ -V`4Tϭ1|Xl,εJ2ԇHڡ-m<|-(ξ[^ - 5ঔ6 7$ B8Ժ#3+g?tGC0nM*':NO;lY9 x"QVD`LaerSzn7OOU]]-첝?<GX&!G4nf#>v7iAdmS7{@Ō ^G b˄4m5kIl-k3@g_8U 68\I7sT$ 7BIcJUZJz㍪X"NҐBdUISݡk:j&`|| x?Sw 0a$1"dBfEp%f.gY N_Bu'|KPK!kSdrs/downrev.xmlDN0DHuؠ֡BEmxm|$|}-b5XNFRVä:;0RdСN-+R*cb\v>XL9ˀ}[gEq-jvtVUR|fHX!k~y+QOR q-7-fK#PK-!Zf[Content_Types].xmlPK-!1_a /_rels/.relsPK-!u&eDy*drs/shapexml.xmlPK-!kSdrs/downrev.xmlPKv  WArt. 15, comma 10-12, D.l. 185/2008 con le modifiche apportate in sede di conversione "XW$$ <  |,0e0e?Sottotitolo 2 ,  Ai contribuenti offerta la possibilit, relativamente ai maggiori valori oggetto di riallineamento, di ridurre il periodo di ammortamento (per i marchi e avviamento ex art. 103, comma 1, TUIR) da 18 a 9 quote, a condizione che si applichi l imposta sostitutiva nella misura del 16 per cento, prevista per le operazioni di riorganizzazione societaria cc ! < p(?@Segnaposto numero diapositiva 3`   p*  H  0޽h ? ̙3380___PPT10.yP$"eN 0 @U(  @  @  r0e0e?Titolo 1"PK!Zf[Content_Types].xmlMO &2WR=cJ`F0iK`#̼vLw 9uSq:w`G ^i ½KI)c/ $oVjTMRc|}042ҥCƔM̏P~*ka/8^DkHbL8e i"K\XN\6rco4y@_;oPK!1_a _rels/.relsj0 ѽqCNo^K [ILcX&m߾0XFo;>0xM e`|X}đ I`߽N4aG2$RKIZ)4(M9`ctB{m:f@`3n|O,ܗr޾jxR0T ,0@}WBLǬ5vPK!u&eDydrs/shapexml.xmlUMo0 t8YΰV (&Î#ˍY$9MGQN0;@ʤD=>mHk >xq&0e uq;%(ew󏓷ol-l{ Jʸn]:Q,;7Pk>fng.Jz3s. >LC.u0ʰw0kEES%g9>Fc0ѩ]Qcۂӣ8gwx m׆:9TC׃,1gg;r@h|JΆc (ܔxz}`b-d¸ G SWt0aڌCܸCP¨ -V`4Tϭ1|Xl,εJ2ԇHڡ-m<|-(ξ[^ - 5ঔ6 7$ B8Ժ#3+g?tGC0nM*':NO;lY9 x"QVD`LaerSzn7OOU]]-첝?<GX&!G4nf#>v7iAdmS7{@Ō ^G b˄4m5kIl-k3@g_8U 68\I7sT$ 7BIcJUZJz㍪X"NҐBdUISݡk:j&`|| x?Sw 0a$1"dBfEp%f.gY N_Bu'|KPK!kSdrs/downrev.xmlDN0DHuؠ֡BEmxm|$|}-b5XNFRVä:;0RdСN-+R*cb\v>XL9ˀ}[gEq-jvtVUR|fHX!k~y+QOR q-7-fK#PK-!Zf[Content_Types].xmlPK-!1_a /_rels/.relsPK-!u&eDy*drs/shapexml.xmlPK-!kSdrs/downrev.xmlPKv  WArt. 15, comma 10-12, D.l. 185/2008 con le modifiche apportate in sede di conversione "XW$$ @  |0e0e?Sottotitolo 2 ,  Ai contribuenti offerta la possibilit, relativamente ai maggiori valori oggetto di riallineamento, di ridurre il periodo di ammortamento (per i marchi e avviamento ex art. 103, comma 1, TUIR) da 18 a 9 quote, a condizione che si applichi l imposta sostitutiva nella misura del 16 per cento, prevista per le operazioni di riorganizzazione societaria cc ! @ p\?@Segnaposto numero diapositiva 3`   p*  H  0޽h ? ̙3380___PPT10.yP$"}O 0 H@D(  D1 D  r0e0e?Titolo 18   kWArt. 15, comma 10-12, D.l. 185/2008 con le modifiche apportate in sede di conversione > D  `0e0e?.Segnaposto contenuto 2  VCon riferimento alle altre attivit immateriali diverse dall avviamento e dai marchi d impresa (tra i quali si ricomprendono le immobilizzazioni immateriali a vita indefinita) stabilito che l ammortamento fiscale, commisurato ai maggiori valori oggetto di riallineamento segua l ammortamento operato in bilancio, ma l ammortamento fiscale deve essere completato almeno in nove quote o! D p ?@Segnaposto numero diapositiva 3`   p*  H D 0޽h ? ̙33___PPT10i.yY+D=' = @B +PK!PV,[Content_Types].xmlj0еrz(Ρ˭!}A"HH}ǎB/_TTU^hd}㨫%*1P'^W0)٦T9<l#$yi};nCs[wzb$xb|5> cXP|@0408 ,̞o[gv7h>3u-Vu"DeszAgtheme/theme/themeOverride1.xmln >Allvp{oHtۏ` e5:KTcr<Q.3F΃#s#^ws^-JHr {! FQ0ml >  _!քQ:%5(XiiWId{m=yV UFy@,ZqK}rmti,L9ڧջ//SLvɋJ{Sl+uI(*yp.47B]) y"4l֫}#keʲOm_ok[TPK!i+'theme/theme/_rels/themeManager.xml.rels 0Dnz&Г Bmm(ݣof=O1YTE ƺARVΨ;`Fn7 ')6$F9I8TYeqA7Z# -}[g3#gWA8`:WU.k(?PK-!PV,[Content_Types].xmlPK-!֧6 /_rels/.relsPK-!kytheme/theme/themeManager.xmlPK-!#rV>theme/theme/themeOverride1.xmlPK-!i+'Otheme/theme/_rels/themeManager.xml.relsPKePa "wP 0 ~v H(  H1 H  r,<0e0e?Titolo 18   kWArt. 15, comma 10-12, D.l. 185/2008 con le modifiche apportate in sede di conversione t H  @0e0e?.Segnaposto contenuto 2  \Il riconoscimento fiscale dei maggiori valori assoggettati ad imposta sostitutiva opera a decorrere dall inizio del periodo di imposta nel quale versata l imposta sostitutiva (versabile in unica soluzione entro il termine di presentazione della dichiarazione relativa al periodo di effettuazione dell operazione), mentre la deduzione dei relativi ammortamenti in nove quote ammessa a partire dal periodo di imposta successivo! H pB?@Segnaposto numero diapositiva 3`   p*  H  0޽h ? ̙33___PPT10i.y`u+D=' = @B +"4Q 0 0L$(  L1 L  r@Z0e0e?Titolo 1; P   kWArt. 15, comma 10-12, D.l. 185/2008 con le modifiche apportate in sede di conversione  L  ]0e0e?.Segnaposto contenuto 2  NIl riallineamento consentito anche per rivalutare fiscalmente i maggiori valori delle immobilizzazioni finanziarie e dei cespiti dell attivo circolante. Tuttavia per tali cespiti il riallineamento consentito, previo assoggettamento a tassazione con aliquota ordinaria, ed eventuali maggiorazioni dell IRPEF, IRES e IRAP, in via separata rispetto all imponibile complessivo, versando in unica soluzione l importo dovuto.8X! L p[?@Segnaposto numero diapositiva 3`   p*  H  0޽h ? ̙3380___PPT10.y0<"R 0 @P(  P1 P  rx0e0e?Titolo 1h   kWArt. 15, comma 10-12, D.l. 185/2008 con le modifiche apportate in sede di conversione  P  X}0e0e?.Segnaposto contenuto 2Y  &Se i maggiori valori sono relativi ai crediti si applica l imposta sostitutiva del 20 per cento. Il riallineamento pu essere attuato per singole fattispecie, che si intendono i componenti reddituali e patrimoniali delle operazioni aventi la medesima natura ai fini delle qualificazioni di bilancio e dei relativi rapporti di copertura FQ&& ! P pp?@Segnaposto numero diapositiva 3`   p*  H  0޽h ? ̙3380___PPT10.y0eW"S 0 PT(  T1 T  r̛0e0e?Titolo 1h   kWArt. 15, comma 10-12, D.l. 185/2008 con le modifiche apportate in sede di conversione  T  |0e0e?.Segnaposto contenuto 2Y  Il citato riallineamento applicabile alle operazioni effettuate a decorrere dall esercizio successivo a quello in corso al 2007 e a quelle effettuate in precedenza. In tal caso i soggetti che avessero gi esercitato l opzione prevista dalla legge finanziaria 2008 possono aderire al nuovo regime di riallineamento integrando l imposta sostitutiva gi liquidata.ll! T p?@Segnaposto numero diapositiva 3`   p*  H  0޽h ? ̙3380___PPT10.y0eW"  0 (  X  C X8x     S =X @p    H  09g ? ̙3380___PPT10."x M 0 (  X  C X8x     S 0,X @p    H  09g ? ̙3380___PPT10.lz N 0 (  X  C X8x     S ȦX @p    H  09g ? ̙3380___PPT10.lz O 0 (  X  C X8x     S X @p    H  09g ? ̙3380___PPT10.lz  0 (  X  C X8x     S LX @p    H  09g ? ̙3380___PPT10.lz  0 (  X  C X8x     S \X @p    H  09g ? ̙3380___PPT10.lz  0 (  X  C X8x     S |X @p    H  09g ? ̙3380___PPT10.|  0 (  X  C X8x     S tX @p    H  09g ? ̙3380___PPT10.|  0 (  X  C X8x     S X @p    H  09g ? ̙3380___PPT10.|  0 (  X  C X8x     S 8X @p    H  09g ? ̙3380___PPT10.|  0  (  X  C X8x     S hX @p    H  09g ? ̙3380___PPT10.'  0 0(  X  C X8x   +  S x+X @p  +  H  09g ? ̙3380___PPT10.'  0 @(  X  C X8x   +  S X @p  +  H  09g ? ̙3380___PPT10.'  0 P(  X  C X8x   +  S T+X @p  +  H  09g ? ̙3380___PPT10.'  0 `(  X  C X8x   +  S ,+X @p  +  H  09g ? ̙3380___PPT10.'  0 p(  X  C X8x   +  S +X @p  +  H  09g ? ̙3380___PPT10.  0 (  X  C X8x   +  S (+X @p  +  H  09g ? ̙3380___PPT10.  0 (  X  C X8x   +  S h.+X @p  +  H  09g ? ̙3380___PPT10.  0 (  X  C X8x   +  S p6+X @p  +  H  09g ? ̙3380___PPT10.  0 (  X  C X8x   +  S P%+X @p  +  H  09g ? ̙3380___PPT10.  * 0 (  X  C X8x   +  S iX @p  +  H  09g ? ̙3380___PPT10.   0 (  X  C X8x   +  S XT+X @p  +  H  09g ? ̙3380___PPT10.   0 (  X  C X8x   +  S Y+X @p  +  H  09g ? ̙3380___PPT10.   0 (  X  C X8x   +  S P_+X @p  +  H  09g ? ̙3380___PPT10.   0 (  X  C X8x   +  S Pe+X @p  +  H  09g ? ̙3380___PPT10.S  0 (  X  C X8x   +  S j+X @p  +  H  09g ? ̙3380___PPT10.S  0  (  X  C X8x   +  S o+X @p  +  H  09g ? ̙3380___PPT10.S + 0 0(  X  C X8x   +  S tu+X @p  +  H  09g ? ̙3380___PPT10.S 5 0 @(  X  C X8x   +  S z+X @p  +  H  09g ? ̙3380___PPT10.Ĉ  0 P(  X  C X8x   +  S t+X @p  +  H  09g ? ̙3380___PPT10.Ĉ   0 `(  X  C X8x   +  S +X @p  +  H  09g ? ̙3380___PPT10.Ĉ   0 p (   X   C X8x   +   S l+X @p  +  H   09g ? ̙3380___PPT10.Ĉ   0 (  X  C X8x   +  S +X @p  +  H  09g ? ̙3380___PPT10.5  0 (  X  C X8x   +  S l+X @p  +  H  09g ? ̙3380___PPT10.5 , 0 (  X  C X8x   +  S +X @p  +  H  09g ? ̙3380___PPT10.5  0 (  X  C X8x   +  S d+X @p  +  H  09g ? ̙3380___PPT10.p  0  (   X   C X8x   +   S +X @p  +  H   09g ? ̙3380___PPT10.p . 0 $(  $X $ C X8x   + $ S d+X @p  +  H $ 09g ? ̙3380___PPT10.p  0 ((  (X ( C X8x   + ( S +X @p  +  H ( 09g ? ̙3380___PPT10.p  0 ,(  ,X , C X8x   + , S \+X @p  +  H , 09g ? ̙3380___PPT10.p / 0 0(  0X 0 C X8x   + 0 S +X @p  +  H 0 09g ? ̙3380___PPT10.p 0 0 4(  4X 4 C X8x   + 4 S P+X @p  +  H 4 09g ? ̙3380___PPT10.p  0  8(  8X 8 C X8x   + 8 S +X @p  +  H 8 09g ? ̙3380___PPT10.p  0 0<(  <X < C X8x   + < S H+X @p  +  H < 09g ? ̙3380___PPT10.`: 4 0 @@(  @X @ C X8x   + @ S +X @p  +  H @ 09g ? ̙3380___PPT10.`: 6 0 PD(  DX D C X8x   + D S H+X @p  +  H D 09g ? ̙3380___PPT10.`: 7 0 `H(  HX H C X8x   + H S +X @p  +  H H 09g ? ̙3380___PPT10.`: 8 0 pL(  LX L C X8x   + L S @+X @p  +  H L 09g ? ̙3380___PPT10.` 9 0 P(  PX P C X8x   + P S +X @p  +  H P 09g ? ̙3380___PPT10.`  0 T(  TX T C X8x   + T S @+X @p  +  H T 09g ? ̙3380___PPT10.`  0 X(  XX X C X8x   + X S +X @p  +  H X 09g ? ̙3380___PPT10.`  0 \(  \X \ C X8x   + \ S 8+X @p  +  H \ 09g ? ̙3380___PPT10.`  0 `(  `X ` C X8x   + ` S =X @p  +  H ` 09g ? ̙3380___PPT10.`  0 d(  dX d C X8x   = d S =X @p  =  H d 09g ? ̙3380___PPT10.`  0 h(  hX h C X8x   = h S \ =X @p  =  H h 09g ? ̙3380___PPT10.` n 0 l(  lX l C X8x   = l S =X @p  =  H l 09g ? ̙3380___PPT10.`  0  p(  pX p C X8x   = p S =X @p  =  H p 09g ? ̙3380___PPT10.Pf  0  t(  tX t C X8x   = t S ,=X @p  =  H t 09g ? ̙3380___PPT10.Pf  0  x(  xX x C X8x   = x S  =X @p  =  H x 09g ? ̙3380___PPT10.Pf  0 0 |(  |X | C X8x   = | S $&=X @p  =  H | 09g ? ̙3380___PPT10.Pf  0 @ (  X  C X8x   =  S +=X @p  =  H  09g ? ̙3380___PPT10.Pכ  0 P (  X  C X8x   =  S 0=X @p  =  H  09g ? ̙3380___PPT10.Pכ  0 ` (  X  C X8x   =  S T6=X @p  =  H  09g ? ̙3380___PPT10.Pכ  0 p (  X  C X8x   =  S ;=X @p  =  H  09g ? ̙3380___PPT10.Pכ  0  (  X  C X8x   =  S X @p    H  09g ? ̙3380___PPT10.PH  0  (  X  C X8x   =  S lD=X @p  =  H  09g ? ̙3380___PPT10.PH  0  (  X  C X8x   =  S I=X @p  =  H  09g ? ̙3380___PPT10.PH  0  (  X  C X8x   =  S dO=X @p  =  H  09g ? ̙3380___PPT10.PH  0  (  X  C X8x   =  S T=X @p  =  H  09g ? ̙3380___PPT10.PH  0  (  X  C X8x   =  S dZ=X @p  =  H  09g ? ̙3380___PPT10.@  0  (  X  C X8x   =  S _=X @p  =  H  09g ? ̙3380___PPT10.@  0  (  X  C X8x   =  S \e=X @p  =  H  09g ? ̙3380___PPT10.@ q 0  (  X  C X8x   =  S j=X @p  =  H  09g ? ̙3380___PPT10.@ r 0  (  X  C X8x   =  S Dp=X @p  =  H  09g ? ̙3380___PPT10.@  0  (  X  C X8x   =  S u=X @p  =  H  09g ? ̙3380___PPT10.@ s 0 0 (  X  C X8x   =  S <{=X @p  =  H  09g ? ̙3380___PPT10.@  0 @ (  X  C X8x   =  S =X @p  =  H  09g ? ̙3380___PPT10.@  0 P (  X  C X8x   =  S <=X @p  =  H  09g ? ̙3380___PPT10.@  0 ` (  X  C X8x   =  S =X @p  =  H  09g ? ̙3380___PPT10.@  0 p (  X  C X8x   =  S 4=X @p  =  H  09g ? ̙3380___PPT10.0M  0  (  X  C X8x   =  S =X @p  =  H  09g ? ̙3380___PPT10.0M  0  (  X  C X8x   =  S 4=X @p  =  H  09g ? ̙3380___PPT10.0M  0  (  X  C X8x   =  S =X @p  =  H  09g ? ̙3380___PPT10.0M  0  (  X  C X8x   =  S NX @p  =  H  09g ? ̙3380___PPT10.0Mr nu$#*4\=z`~@'/$7J=FMU^.fmt/!ܴ<Pdx,@Th|0DXl    4H\p!#%'*$,8.L0`2t468:<>@CE(G?@ABCDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXYZ[\]^_`abcdefghijklmnopqrstuvwxyz{|}~      !"#$%&'()*+,-./0123456789:;<=>?@ABCDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXYZ[\]^_`abcdefghijklmnopqrstuvwxyz{|}~      !"#$%&'()*+,-./0123456789:<=>?@ABCDEFGHIJKMNOPQRSUVWXYZ[bRoot EntrydO)Current UserTSummaryInformation(; PowerPoint Document(uDocumentSummaryInformation8LRoot EntrydO) \Ff@Current User&SummaryInformation(; PowerPoint Document(u      !"#$%&'()*+,-./0123456789:<=>?@ABCDEFGHIJKMNOPQRSb_uAxAx